Uma vasta planície de terras férteis, possuidora de um olho d’água de grande proporção. Este foi o local onde o povoado começou a se formar, logo depois que a família de Francisco Cordeiro Dantas veio para a região. Ainda hoje a fonte abastece todo o município. O progresso do distrito interessou a moradores de regiões próximas. Muitos se transferiram para lá, principalmente por causa das terras férteis. Nessa época começou, também, um movimento pela emancipação do distrito. Em 1962, através da Lei 2.462, o governador Luiz Cavalcante autorizou a autonomia de Olho D’Água Grande e nomeou Otávio Brito como prefeito. Em 1963, foi eleito João Claudino, um dos líderes do movimento pela emancipação, que contou, ainda, com o esforço de Machado Lobo, João Nascimento Filho, Lindor Santos, João Ferreira Nunes e Gelson Brito. Sem pontos turísticos atrativos, o município investe nas duas principais festividades do seu calendário, que movimentam a cidade com muitos visitantes: a festa da Emancipação Política (14 de setembro) e a do padroeiro São José (19 de março). Elevado à categoria de município com a denominação de Olho d’Água Grande ex-povoado, pela lei estadual nº 2462, de 22 de agosto de 1962, desmembrado de São Brás. Sede no atual distrito de Olho d’Água Grande ex-povoado. Constituído do distrito sede. Instalado em 21 de setembro de 1962. Em divisão territorial datada de 31-XII-1963, o município é constituído do distrito sede. Assim permanecendo em divisão territorial datada de 2007.